processus de sélection
4 étapes d’évaluation. 3% des projets retenus.
Notre processus de sélection (Due Diligence) permet une sélection exigeante, en offrant une lecture claire des risques et du potentiel de rendement.
La due diligence chez Tudigo. L’exigence des fonds d’investissement au service des particuliers.
Nous appliquons quatre étapes rigoureuses pour évaluer chaque projet : une pré-qualification des dossiers, un comité de deal flow, une due diligence approfondie en interne par nos analystes et une due diligence en externe par nos partenaires, puis une validation finale en comité.
classification des projets
Les projets retenus sont proposés aux investisseurs en fonction de leur niveau de maturité. Chaque étape correspond à un objectif et une stratégie spécifiques.
processus de sélection détaillé
Aperçu des éléments audités.
Pré-qualification des dossiers
Le premier filtrage vise à identifier les projets pouvant correspondre à la thèse d’investissement de Tudigo avant leur présentation en comité de deal flow. Cette étape permet d’écarter rapidement les dossiers ne répondant pas aux critères clés (marché, traction, cohérence financière, qualité de l’équipe).
Analyse initiale du deck et du prévisionnel financier et des derniers bilans
Vérification de l’adéquation avec la thèse d’investissement Tudigo
Premier échange avec le porteur de projet
Comité de deal flow
Le comité de deal flow constitue la première validation interne. Les projets sourcés sont présentés et challengés collectivement afin de déterminer lesquels entreront en phase de due diligence.
Présentation du projet par le chargé d’affaires
Analyse collective du positionnement, de la traction et du modèle économique
Challenge des premiers éléments financiers et stratégiques
Identification des principaux points de vigilance à approfondir
Décision GO / NO GO pour lancement de la due diligence
Due diligence interne
La due diligence interne vise à analyser en profondeur le projet afin d’évaluer sa solidité stratégique, opérationnelle et financière avant présentation en comité d’investissement.
Analyse stratégique et opérationnelle
Proposition de valeur et différenciation
Analyse du marché et de la concurrence
Traction commerciale et KPIs
Modèle économique et stratégie de développement
Équipe dirigeante et capacité d’exécution
Audit réputationnel des dirigeants
Recherche de litiges ou risques juridiques
Analyse financière
Analyse des bilans et comptes de résultats historiques
Reconstitution et analyse du compte de résultats, du tableau des flux de trésorerie et du fichier des écritures comptables
Étude de la structure financière et de l’endettement
Analyse de la trésorerie et du cash burn
Challenge détaillé du business plan et des hypothèses de croissance
Analyse juridique et documentaire
Statuts, pacte d’actionnaires et table de capitalisation
Contrats structurants (clients, partenaires, licences…)
Attestations fiscales et sociales
Analyse de la gouvernance et de l’organisation juridique
Due diligence externe et validation finale
Un audit externe est mené afin de sécuriser la décision d’investissement et compléter la due diligence interne (sauf en cas d'obtention d'un audit externe réalisé pour le compte de co-investisseurs).
Audit externe
Audit financier ciblé par un partenaire auditeur
Analyse approfondie de points critiques identifiés
Entretiens complémentaires avec les porteurs de projet
Vérifications complémentaires
Vérification de la propriété intellectuelle et des partenariats stratégiques
Validation finale
Présentation du dossier en comité d’investissement
Discussion et challenge des analyses réalisées
Vote final GO / NO GO pour le lancement de l’opération
Un investissement dans un projet de financement participatif comporte le risque de perte totale du capital investi.
